Στο τέλος, μόνον οι τοκογλύφοι κερδίζουν!

του Δευκαλίωνα

Για όποιον δεν κατάλαβε τι εννοούσε ο χθεσινός Δευκαλίων, η στήλη σήμερα θα μπει στα καθαρά τεχνικά θέματα.

Πρόσφατα η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα - ΕΚΤ μείωσε το βασικό επιτόκιο στο 0,5%.

Τι σημαίνει αυτό;

Ότι όποια τράπεζα επιθυμεί να δανειστεί ή να επαναχρηματοδοτήσει παλαιά δάνεια μπορεί να απευθυνθεί στην ΕΚΤ και να πάρει δάνειο με επιτόκιο 0.5%.

Η Ελλάδα δανείζεται από τις υπόλοιπες χώρες της ευρωζώνης με επιτόκιο περίπου 3,75%. Αν εξαιρέσει κάποιος την Γερμανία που δανείζεται από τις διεθνείς χρηματαγορές με αρνητικό ....
επιτόκιο, όσες από τις υπόλοιπες χώρες της ευρωζώνης εξακολουθούν να δανείζονται από τις διεθνείς χρηματαγορές πληρώνουν επιτόκιο περίπου 2%. Υπό αυτές τις συνθήκες μπορεί κάποιος πάρα πολύ καλοπροαίρετος να θεωρήσει λογικό το επιτόκιο 3,75% που πληρώνει η χώρα μας στους δανειστές κράτη της ευρωζώνης.

Όμως τώρα, αυτά ακριβώς τα κράτη της ευρωζώνης που είναι ταυτόχρονα και δανειστές της χώρας μας μπορούν να απευθυνθούν στην ΕΚΤ και να πάρουν δάνειο με επιτόκιο 0,5%. Έτσι ξεχρεώνουν τα δάνεια που πήραν για να δανείσουν την χώρα μας και συνεχίζουν να χρωστάνε στην ΕΚΤ. Δηλαδή περιμένουν να εξοφληθούν από την χώρα μας με επιτόκιο 3,75%, πληρώνοντας ταυτόχρονα επιτόκιο στην ΕΚΤ 0,5%.

Οφθαλμοφανές το κέρδος περίπου 3%!

Παραδειγματικά. Εάν έχουν δανείσει την χώρα μας 250 δις ευρώ για 20 χρόνια, τότε θα κερδίσουν από την διαφορά επιτοκίου 3% περίπου 7,5 δις ευρώ ετησίως. Ήτοι 150 δις ευρώ στα 20 χρόνια. Φυσικά η χώρα μας σε 20 χρόνια θα πληρώσει συνολικά 400 δις ευρώ, 250 δις ευρώ κεφάλαια και 150 δις ευρώ τόκους.

Άρα ποιος κάνει χάρη σε ποιον; Η Ελλάδα που δέχθηκε να τεθεί κάτω από την επιτήρηση της τρόικας για να εξασφαλισθούν τα δανεικά των ξένων δανειστών, άρα και τα υπερκέρδη των 150 δις ευρώ ή τα κράτη δανειστές που κερδίζουν -όπως είδαμε από το παραπάνω παράδειγμα- πάρα-πολλά χρήματα με την επιχείρηση δανεισμού της Ελλάδας;

Η απάντηση αυτονόητη!

Θα αντιτείνει κάποιος καλοπροαίρετος... Κάποια στιγμή εντός του 2014 και αφού έχουμε επιτύχει σε όλους τους μνημονιακούς δημοσιονομικούς  στόχους θα βγούμε στις αγορές και θα δανειστούμε όπως όλες οι χώρες.

Θεωρητικά σωστά, αλλά ας δούμε τι συνέβη στο αντίστοιχο παράδειγμα της Πορτογαλίας. Δανείστηκε πριν ελάχιστες ημέρες με 10ετες ομόλογο και επιτόκιο 5,75%. Εκεί δηλαδή έγινε της αγίας τοκογλυφίας! Δανείστηκαν οι τράπεζες με επιτόκιο 0,5 % και δάνεισαν τη Πορτογαλία με επιτόκιο 5,57%.  Ξέρετε πόσο ήταν το επιτόκιο με το οποίο δανείζονταν η Πορτογαλία πριν τρία χρόνια όταν αναγκάσθηκε να καταφύγει στο μνημόνιο; 6,7%!

Ποιος κοροϊδεύει ποιον; Ιδιαίτερα αν συνυπολογίσει κάνεις ότι η Πορτογαλία έφαγε και τρία χρόνια μνημόνιο στο κεφάλι προκειμένου να εξυγιανθούν τα δημόσια οικονομικά και να ξανά-δανειστεί από τις χρηματαγορές με καλούς όρους. Δηλαδή τρία χρόνια οι Πορτογάλοι έδωσαν το υστέρημα τους για να μειωθεί το επιτόκιο δανεισμού της χώρας κατά 1%. Όταν ταυτόχρονα τα επιτόκια δανεισμού της ΕΚΤ έχουν πέσει σχεδόν στα όρια του μηδενός.

Όλα τα παραπάνω, που είναι πραγματικά γεγονότα, αποδεικνύουν αυτό που επαναλαμβάνει η στήλη τα τελευταία 2,5 χρόνια. Τα μνημόνια δεν εφευρέθηκαν και δεν εφαρμόσθηκαν για να σωθεί η Ελλάδα και οι υπόλοιπες χώρες του Νότου. Τα μνημόνια έγιναν για να υποδουλωθούν οικονομικά οι χώρες του Νότου και ταυτόχρονα να κερδίσουν και άλλα χρήματα οι χώρες του Βορρά. Άλλωστε η ίδια η ζωή το έχει αποδείξει σχεδόν σε όλες τις αντίστοιχες περιπτώσεις.

Στο τέλος, μόνον οι τοκογλύφοι κερδίζουν!

από το «Στοχασμός - Πολιτική»